Même si real estate compte parmi les sectors ayant le mieux résisté à la health crisis, il n’est pas totalement indemne. Signe que le market se remet peu à peu de la crise, un certain slow-down s’observe un peu partout en France. L’on constate également une disparity de plus en plus importante des terms d’emprunt.
The lockdowns et les autres restrictions sanitaires continuent de peser on the relance of the activity economic. Si cette relance prend probablement plus de temps pour les secteurs les plus durement touchés, notamment la restauration, l’hôtellerie et la culture, elle est plus prometteuse en ce qui concerne real estate, l’un des secteurs qui furent les mieux armés pour affronter quinze mois de crise.
Thereal estate locatif semble presque ne pas avoir connu la crise. Au plus fort du premier confinement et à la fin de celui-ci, les property de prestige, plus particulièrement, ont même gagné in attractivité, perçus par de nombreuses familles comme des refuges parfaits for s’évader, profiter d’un environnement propice à la détente and at possession–être. Les residential homes the more prestigieuses of the côtes landaises and basques mais aussi celles dans les Alps françaises, entre autres, intéressent of the buyers which négocient peu ou pas les prix.
Si au plus fort de la crise l’immobilier a tenu, les outlook, malgré les uncertainties, sont encore plus prometteuses, notamment si l’on tient compte de l’effet positif of the montée in puissance of the campaign vaccinale et du retour progressif of the touristes étrangers, sur la trust of the investors locatifs.
The crisis sanitary laisse cependant des traces, notamment un resserrement of the terms d’emprunt. En outre, avec un Haut Conseil de stabilité financière « enjoignant » les acteurs de restreindre access at credit, sans compter la rise of the rate and the drop of rate d’usure, on aboutit à une importante disparity of the conditions d’emprunt and rate of a région à l’autre.
Le locatif est particulièrement attractif dans certaines régions
En quinze mois de crise sanitaire, de nombreux Français ressentent le need d’avoir une second home. Il s’agit pour les sellers un moyen d’obtenir rapidement of the liquidités. Pour certains acquéreurs, the rental income permettent non seulement d’éponger a part of the costs of the interview of the résidence, mais aussi de se permettre d’attendre the bon moment pour éventuellement revendre.
Alors certes la plupart des real estate projects qui se concrétisent un peu partout en France portent principalement sur des résidences principales. Mais l’investissement locatif n’a pas attendu les assouplissements of the health measures for repartir de plus belle. C’est ce que l’on observe par exemple dans la région Grand-Ouest : près de 2 projets immobiliers sur 10 y sont réalisés, au premier semestre 2020, dans le cadre d’un investissement locatif. The Brittany constitue un principal market pour nombre d’investisseurs locatifs. La région compte parmi ses assets her proximity with the région parisienne. The yield est au rendez-vous puisque les property y sont nettement more abordables que dans le Sud-Est par exemple. A titre de comparaison, le meter square coûte en moyenne 1 830 € in Brittany contre 3 551 € en Provence-Alpes-Côte-d‘Azur.
Les prix pratiqués dans la région influent sur les conditions d’emprunt
Il va sans dire que le amount moyen des crédits diffère sensiblement d’une région à l’autre. The banks implantées dans le Grand-Ouest, the Sud-Ouest and the Normandie accordent ainsi des loans dont le amount is moyenne 30 % moins élevé que dans d’autres régions. Selon Sylvain Lefèvre, de la Centrale de Financement, cela s’explique par le fait que dans ces territoires « le prix au mètre carré est moins important » qu’ailleurs et que dans des villes Toulouse, Bordeaux ou Le Havre « il y a davantage d’investissements locatifs, dont le montant moyen est souvent moins onéreux que pour une Principal residence ".
The prix du mètre carré est en revanche nettement plus élevé in région parisienne mais aussi dans le Sud-Est, the Grand-Est or in Auvergne-Rhône-Alpes, en raison de l’attractivité économique de villes comme Paris, Lyon or Nice. The banks implantées dans ces localités privilégient, mécaniquement, les borrowers ayant des revenus plus élevés qu’en Normandie or in Brittany par exemple.
La nécessité d’adaptation au marché local, autre explication à la variation des conditions de crédit
Si l’on observe immanquablement une disparity between the terms of credit according to régions, c’est aussi parce que les banks doivent take into account of the réalités of their market respectif. Dans chaque région ou ville, l’établissement prêteur met dans la balance un certain nombre de paramètres, of profil de l’emprunteur à son âge en passant par son emploi, the amount de ses revenus… pour ne citer que ces exemples.
The paramètres ainsi recensés ont une utilité très pratique pour les banks. Elles s’appuient dessus notamment pour calculate the pourcentage of l’apport that borrowers devront fulfill for obtenir their credit. Et sur la question de l’apport, la mécanique de « sélection naturelle » s’opère immanquablement, partout en France et plus particulièrement là où les markets are the most concurrentiels.
The pourcentage means l’apport au niveau national est de 10.60 % au premier trimestre de 2020. A la même période en Normandie, in the Sud-Ouest the Grand-Ouest, il correspond plutôt à 9.20 à 9.60 % of montant total du crédit. Si les borrowers payent un apport moins important dans ces régions, c’est notamment simplement parce qu’il y a less of demandes of crédit qu’ailleurs. En proposant des conditions d’emprunt more attractives, the établissements prêteurs espèrent ainsi redynamiser the market of crédit local.
En revanche, dans les régions à forte attractivité économique, the pourcentage of l’apport dépasse toujours la moyenne semestrielle. En région parisienne par exemple, les emprunteurs doivent payer un apport correspondant en moyenne à 12 % du montant de leur crédit.
L’âge moyen d’emprunteurs influe aussi sur les conditions de prêt
Si l’on devait établir une hiérarchie between the différents paramètres that banks prennent en compte pour calculate the amount of l’apport, on observe en général que l’âge moyen of the emprunteurs prime sur leurs revenus. Ainsi par exemple, les emprunteurs du Sud-Est ont des revenus en moyenne inférieurs à ceux des emprunteurs d’Ile-de-France. Mais les emprunteurs du Sud-Est sont plus âgés que les habitants de n’importe quelle autre région, ce qui explique le fait qu’on y paye par exemple un apport 2 % plus élevé qu’en région parisienne.
Payer un apport plus important a par ailleurs pour conséquence de raccourcir the durée moyenne of l’emprunt, qui est par exemple plus courte que dans une région comme Auvergne-Rhône-Alpes : les emprunteurs y sont plus jeunes de 4 ans et donc, l’apport y est mécanique inférieur de l’ordre de 2 % par rapport à ce qui se pratique dans le Sud-Est.
Les primo-accédants ont plus de chances dans certaines régions
C’est surtout en Auvergne-Rhône-Alpes that banks are the most favorables to primo-accédants, ces derniers représentant, au premier trimestre 2020, 36 % des emprunteurs de la région – à la même période, la part des primo-accédants parmi les emprunteurs, au niveau national, est de 31 %.
Ce que l’on sait, c’est que plus le market is concurrentiel, tendu, plus les first-time buyers ont de difficulties à obtenir un credit. C’est le cas notamment dans le Sud-Est mais aussi en région parisienne ou encore dans le Grand-Est, où ils ne représentent que 26 à 29 % des emprunteurs. A l’inverse, ils ont toutes leurs chances dans les territoires où le marché est moins tendu, en particulier la Normandie, the Sud-Ouest and the Grand-Ouest.
